Trong quá trình giao dịch và đầu tư, có một yếu tố mà chúng ta ko thể loại bỏ hay phớt lờ, đó chính là Drawdown. Nếu tài khoản xảy ra Drawdown thường xuyên, tâm lý của chúng ra sẽ bị ảnh hưởng và có thể khiến chúng ta rời bỏ chiến lược của mình. Khi tài khoản bị sụt giảm, lợi nhuận cần thiết để phục hồi về mức ban đầu không tăng tuyến tính mà tăng theo cấp số nhân. Nếu như tài khoản bị drawdown 20%, chúng ta cần lãi 25% để hòa vốn, nhưng nếu tài khoản sụt giảm 50%, chúng ta cần lãi 100% mới có thể đạt được mức hòa vốn.
Mức Sụt Giảm (Drawdown)
Lợi Nhuận Cần Để Hòa Vốn
10%
11.1%
20%
25%
30%
42.9%
40%
66.7%
50%
100%
60%
150%
70%
233.3%
80%
400%
90%
900%
Vi vậy, việc giới hạn drawdown của tài khoản ở một mức hợp lý sẽ khiến cho tâm lý của chúng ta tốt hơn, nguồn vốn của chúng ta ko bị đưa vào trạng thái nguy hiểm, và tài khoản cũng sẽ tích được mẫu số đủ lớn để lợi thế từ hệ thống giao dịch của chúng ta phát huy tác dụng. Drawdown tài khoản sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, tuy nhiên có thể quy về các biến số chính sau:
Mức độ rủi ro trên mỗi giao dịch: Risk per trade càng lớn thì tài khoản có khả năng chịu drawdown càng lớn.
Tần suất giao dịch: Giao dịch càng nhiều và tần suất cao cũng sẽ khiến tài khoản ở tình trạng sụt giảm lớn hơn so với giao dịch tần suất thấp.
Tương quan của hệ thống giao dịch với điều kiện thị trường trong 1 khoảng thời gian.
Trong các biến số trên thì thông số đễ điều chỉnh nhất mà chúng ta có thể kiếm soát được đó là risk per trade. Nếu bạn risk 0.5%/ trên mỗi giao dịch , thì với 50 lệnh thua lỗ liên tiếp sẽ đưa tài khoản về mức drawdown 25%. Còn nếu con số trên là 1%, thì chỉ với 25 lệnh loss liên tiếp là tk đã rơi vào mức này. Đối với các hệ thống mà mình đang sử dụng hiện tại, thì mức risk phổ biến nằm ở mức 0.5-1% cho các giao dịch tần suất cao và có thể cao hơn nhưng tối đa luôn nhỏ hơn 3% đối với các giao dịch swing hoặc position trading.
Mức Drawdown Không Nên Vượt Qua
Mức tối đa: 50%.
Khi drawdown đạt 50%, bạn cần lợi nhuận 100% (tăng gấp đôi tài khoản) để phục hồi, điều này là rất khó khăn và gây áp lực tâm lý lớn.
Nếu mức drawdown chạm đến hoặc vượt 50%, cần đánh giá lại chiến lược giao dịch vì rủi ro đã không được quản lý hiệu quả.
Các bạn cũng nên duy trì drawdown tài khoản ở mức dưới 30% để đảm bảo khi các trường hợp xấu nhất xảy ra, việc tài khoản tăng trưởng trở lại trong tương lại ko mất quá nhiều thời gian và công sức. Chúc các bạn luôn giao dịch an toàn và Drawdown ko còn là nỗi sợ!
